В 2025 году доля займов с лимитом выросла на 14 процентных пунктов в структуре потребительских выдач (без учета автозаймов и займов, обеспеченных ипотекой). Как объясняют аналитики регулятора, рост происходил в основном за счет новых траншей в рамках ранее одобренных кредитных линий. Если в начале 2025 года новые кредитные линии составляли около 80% от фактического объема выданных траншей, то к концу года это соотношение сократилось до 20%.
"Это продукт для нас новый. Он не так давно возник. Мы сейчас его изучаем, а также пытаемся оценивать и взвешивать риски, общаемся с теми микрофинансовыми организациями, которые его внедряют", - рассказал "РГ" директор департамента небанковского кредитования Банка России Илья Кочетков.
Выделенным лимитом, как отмечается на сайтах МФО, можно пользоваться в любое время - полностью или частями. Деньги переводят на банковский счет клиента. А договор, как правило, оформляется на несколько лет. Лимит же составляет обычно 50-100 тыс. рублей.
С одной стороны, этот продукт позволяет удерживать клиента в течение длительного срока. Как рассказали "РГ" в пресс-службе СРО "МиР", доля повторных клиентов варьируется в пределах 70-80% в зависимости от компании. И участники рынка делают упор именно на работу с такими заемщиками. Особенно актуально это в преддверии введения ограничений на количество одновременно действующих займов МФО. С октября МФО не смогут выдать человеку заем с полной стоимостью более 200% годовых при наличии у него двух непогашенных "дорогих" займов. С апреля 2027 года вступит в силу правило "один заем в руки". Нельзя будет выдавать второй заем с ПСК более 100% годовых до погашения первого.
Также будет введен "период охлаждения" между погашением одного такого займа и оформлением следующего, который составит три дня. Кроме того, с декабря 2025 г. МФО запрещено заключать соглашения о новации договора потребительского займа в случае ухудшения условий договора для заемщика, чтобы избежать неконтролируемого роста объема долгов перед кредиторами и ситуаций, когда заемные средства направляются людьми не на удовлетворение своих потребительских нужд, а на платежи по предыдущим займам. С другой стороны, с помощью займов с лимитом снижаются операционные и регуляторные издержки на процедуры оценки заемщика и заключения договора, что позволяет не рассчитывать для каждого транша новый ПДН заемщика (предельную долговую нагрузку, то есть показатель того, какую долю доходов заемщик направляет на платежи по кредитам и займам) или значение ПСК (полной стоимости кредитов и займов, которая включает в себя не только проценты, но и все услуги, без которых ссуду кредитор не выдаст).
"Это нормальная практика, существующая много лет на рынке кредитных карт: банк рассчитывает долговую нагрузку клиента только при выдаче карты или изменении ее лимита, и это не расценивается как обход законодательства или явный риск для роста закредитованности населения", - отмечает генеральный директор МКК "Займер" Роман Макаров.
Представитель МФК "МигКредит" считает, что такой продукт позволяет оптимизировать риски за счет анализа поведения клиента в процессе использования лимита. Кроме того, это логичный шаг эволюции рынка МФО, при котором создаются инструменты, приближенные по качеству и удобству к банковским. Клиент может оперативно получать доступ к деньгам без необходимости повторного оформления документов. Но вот ключевое отличие, конечно, в отсутствии грейс-периода. Если банки в процессе конкуренции стали предлагать даже 60-120 дней без процентов, то участники микрофинансового рынка такое себе пока позволить не могут.
При этом возникает и обеспокоенность: материальное положение заемщика может ухудшиться, что теоретически создает риск роста закредитованности, говорит финансовый советник и основатель Rodin.Capital Алексей Родин. Кроме того, если потребовались деньги, можно брать несколько сумм в пределах лимита, убеждают в МФО. То есть, по сути, человек может взять и три-четыре займа, несмотря на планируемое ограничение числа договоров на одного человека.
Но компании, как объясняют эксперты, применяют динамические скоринговые модели. При появлении признаков стресса (просрочки у других кредиторов, снижение доходов) МФО могут оперативно приостановить или сократить лимит. При этом компании не могут менять ставку по уже выданному траншу, но могут отказать в его предоставлении. Кредиторам невыгодно выдавать больше, чем заемщик может вернуть. Им проще сократить доступный лимит, чем после взыскивать долги годами, говорит Макаров. "Пока мы не видим, что этот продукт негативно отражается на качестве портфеля, поскольку данный продукт предлагают крупные компании, которые имеют технологические скоринговые системы, позволяющие моментально реагировать на любые изменения в платежеспособности клиента", - отмечает пресс-служба СРО "МиР".
Сам продукт появился два года назад в условиях, когда рынок уже не мог развиваться органическим способом за счет увеличения числа новых клиентов и роста средней суммы займа. У компаний был также выбор увеличить срок займов до зарплаты до полугода, что позволило бы сохранить высокую процентную ставку, но негативно сказалось бы на оборачиваемости портфеля, отмечает ведущий аналитик по рейтингам кредитных институтов агентства "Эксперт РА" Вадим Крапп. Второй вариант - кредитные линии - оказался более подходящим.
"Для коммерческих МФО, финансирующих предпринимателей, такой продукт, как кредитная линия объемом в несколько миллионов рублей, является обычным, - напомнил Макаров. - Поэтому нет ничего удивительного в том, что их доля в совокупных выдачах достигла 38% - рынок активно трансформируется в соответствии с заявленным регулятором курсом".
На договоры займа с кредитным лимитом, по словам Краппа, распространяются те же правила, что и на обычные договоры займа, которые не позволяют кредитору в одностороннем порядке изменять большинство условий в сторону ухудшения для заемщика, исполняющего свои обязательства, то есть пересматривать ставку и лимит.