"Снижение средней максимальной ставки до 13,06% годовых заметное, но не критичное, - полагает доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Плеханова Мария Ермилова. - Для сравнения: в декабре 2024 года ставка достигала рекордных 22,28%, а сейчас вернулась к уровням ноября 2023 года".
Говоря о том, что делать вкладчикам, эксперт советует ориентироваться на собственные цели. Если деньги могут понадобиться в ближайшее время, лучше рассмотреть краткосрочные вклады (до 3-6 месяцев). Если же цель - зафиксировать доходность на долгий срок и не переживать о пролонгации, то можно рассмотреть вклады на год и более, но с учетом того, что ставки по ним ниже.
С таким подходом согласна и старший аналитик инвесткомпании "Риком-Траст" Валерия Попова. "Это помогает найти "золотую середину": часть средств работает на быструю доходность, а часть - на долгосрочную стабильность", - говорит она.
Помимо классических депозитов, эксперты рекомендуют присмотреться и к другим инструментам, например, облигациям федерального займа (ОФЗ). Для долгосрочных инвестиций (от трех лет) лучше подойдут ОФЗ с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД), уточняет Попова. "При снижении ключевой ставки банки обычно уменьшают процентные ставки по вкладам, из‑за чего доходность таких вложений падает. В то же время купонный доход по долгосрочным облигациям остается фиксированным на весь срок их обращения, что позволяет сохранить изначальный уровень доходности", - говорит она.
Потенциально гораздо более высокую доходность могут принести инвестиции в российские акции, добавляет аналитик ФГ "Финам" Игорь Додонов. Однако он предупреждает, что в таком случае риски несоизмеримо выше.
Тем, кто готов разместить средства на длительный период, можно присмотреться к программе долгосрочных сбережений, считает доцент кафедры общественных финансов Финансового университета при правительстве РФ Игорь Балынин. "Ее параметры понятны, просты и доступны, а средства до 2,8 млн рублей застрахованы. Государство софинансирует взносы, при этом у участников есть возможность получить налоговые вычеты", - объясняет эксперт и приводит такой расчет. При ежемесячной зарплате 70 тысяч рублей и ежемесячном взносе 3 тысячи рублей государство добавит на счет еще 36 тысяч рублей в год, а через налоговый вычет можно вернуть 4680 рублей.
Игорь Балынин обращает внимание на изменение поведения банков. "Текущая ситуация увеличит конкуренцию между банками за вкладчиков, - считает он. - После окончания срока вклада для банка есть риск, что человек переложит средства в другую кредитную организацию. Чем короче срок вклада, тем чаще возникает такой риск".
По его мнению, тенденция с доплатой за "новые деньги" может смениться поощрением за сохранение средств в том же банке - например, установлением дополнительных 0,2-1% к ставке при условии пролонгации или открытия нового вклада за счет средств, которые уже были размещены в этом банке по вкладу с истекшим сроком. "В любом случае в выигрыше будет вкладчик, но важно внимательно читать условия и сравнивать предложения в разных банках", - говорит Балынин.
Мария Ермилова считает, что тенденция к снижению ставок продолжится, но резких скачков вниз не будет, скорее, плавное снижение или стабилизация на текущих уровнях.
По прогнозу Балынина, ставки по вкладам в ближайший месяц будут варьироваться от 10 до 16% в зависимости от срока, банка и допопций. "На коротких сроках преимущественно предложения будут в диапазоне 13-14%, что примерно в 2,5-3 раза выше уровня инфляции", - заключает он.