В июле доля российского экспорта в нефтяном импорте Индии составила 55,5%. Объем поставок вырос почти на 86% по сравнению с июлем прошлого года. Причем произошло это на фоне некоторого снижения всего нефтяного экспорта из России.
По данным Kpler, в июле отечественные компании отгрузили в Индию рекордные 2,79 млн баррелей в сутки. Год назад объем экспорта составил 1,5 млн баррелей в сутки, а в июне этого года - 2,73 млн баррелей в сутки. Индия в эти месяцы не только традиционно покупала российскую нефть Urals, отправляемую из западных портов нашей страны, но и сильно увеличила импорт нефти ESPO из портов Дальнего Востока, которая, как правило, экспортировалась в Китай. Но в первой половине августа объемы экспорта в Индию уже снизились до 1,87 млн баррелей в сутки.
Как заметил в беседе с "РГ" начальник аналитического отдела инвесткомпании "Риком-Траст", к.э.н. Олег Абелев, рост доли российской нефти в Индии до 55,5% был экстренной мерой для замещения ближневосточной нефти из-за закрытого Ормузского пролива. С ее возвратом на рынок Индия, скорее всего, начнет опять диверсифицировать свой импортный портфель.
Доля России сократится, но к минимальным значениям она вряд ли вернется.
Схожее мнение у аналитика Freedom Global Владимира Чернова. Скорее всего, доля выше 50% является временным пиком, считает он. Некоторый потенциал для увеличения поставок без уменьшения их на других направлениях есть. К тому же снижение переработки нефти внутри России высвобождает дополнительные объемы сырья. Но существенно и надолго увеличить экспорт будет сложнее. При этом РФ останется одним из крупнейших поставщиков Индии. Российская нефть уже глубоко встроена в индийскую переработку, а дисконт продолжает делать ее экономически привлекательной. Поэтому даже после нормализации ситуации на Ближнем Востоке доля российской нефти на индийском рынке может снизиться с рекордных 50% в район 35-45%, полагает эксперт.
К этому можно лишь добавить, что ситуация с российскими НПЗ, несомненно, повлияла на рост морского экспорта нефти в этом году. Но уже в июле он начал снижаться - до 4,21 млн баррелей в сутки после июньских 4,41 млн баррелей. Причем одновременно упал экспорт нефтепродуктов. По данным S&P Global, до 1,18 млн баррелей в сутки, самого низкого уровня за 10 лет. И едва ли в целом это можно назвать позитивным фактором. Не говоря даже про внутренние проблемы с топливом, в этом случае наша добыча нефти, с которой платятся налоги в бюджет, начинает еще сильнее зависеть от спроса на внешних рынках. Но вернемся к экспорту.
С Китаем ситуация складывается совсем другая. В этом году из-за Ормузского кризиса котировки барреля подскочили, и Пекин, воспользовавшись значительными запасами нефти, накопленными в хранилищах (около 1 млрд баррелей), снизил импорт. В первом полугодии - на 11,4%. Российскую нефть Китай больше всего закупал в феврале, тогда только морские поставки дошли до 2,09 млн баррелей в сутки (также в Китай нефть из РФ поставляется трубопроводами). В марте морской импорт российской нефти Китаем снизился до 1,2 млн баррелей в сутки, а в июне составил 0,96 млн баррелей. Но после этого отгрузки опять стали расти, в июле до 1,42 млн баррелей в сутки. В августе, по оперативным данным Kpler, они составляют 1,25 млн баррелей.
Объемы поставок в Китай вполне могут увеличиться. Дело не только в том, что Китаю нужно заполнять хранилища. Страна с августа возобновила экспорт нефтепродуктов, который сейчас стал очень выгоден, а для их производства нужно больше нефти. Российское предложение сейчас самое выгодное на рынке, поскольку наши поставки никак не зависят от ситуации вокруг Ормузского пролива, а нефть продается с дисконтом к остальным сортам. Кроме того, Китаю приходится замещать поставки иранской нефти, которая оказалась заперта в Персидском заливе из-за блокады США. В июле ее поставки в Поднебесную составили 0,32 млн баррелей в сутки, в три раза меньше, чем в апреле и мае.
Для России поставки в Китай из дальневосточных портов выгоднее, чем в Индию. И наоборот, из портов на Балтике и Черном море отгрузки в Индию привлекательнее экспорта в Китай. Поэтому складывающееся сейчас распределение экспортных потоков нам выгодно.
Важен еще тот факт, что Индия значительно сильнее обращает внимание на санкции США против России. Пока Вашингтон увяз в ближневосточном кризисе и не сильно обращает внимание на соблюдение своих ограничений, индийские НПЗ продолжают активные закупки российской нефти, но ситуация может измениться. Здесь можно вспомнить февраль этого года, когда из-за санкций США поставки нашей нефти в Индию сократились почти вдвое.
Как отмечает главный экономист Института экономики роста им. П.А. Столыпина Борис Копейкин, Индия ведет с США активные переговоры о будущих условиях торговли. Поэтому нельзя исключить и того, что, несмотря на жесткую риторику, США учитывают все аспекты ситуации, включая заметный рост цен и перебои в поставках на мировом рынке. Но Индия всегда настаивала на сохранении определенного уровня независимости и стремилась к диверсификации поставок энергоносителей. Поэтому закупки российской нефти, вероятнее всего, будут снижаться по мере нормализации ситуации в Ормузском проливе или при появлении других альтернативных источников.