Когда мы говорим о всеобщем государственном пенсионном обеспечении, то в первую очередь подразумевается страховая пенсия - она назначается по старости, инвалидности или при потере кормильца. Размер и право на страховую пенсию зависят от возраста получателя, стажа и пенсионных баллов. На данный момент право выхода на пенсию начинается от 64 лет для мужчин и от 59 лет для женщин. Минимальный трудовой стаж для получения страховой пенсии - от 15 лет, плюс нужно иметь не меньше 30 баллов индивидуального пенсионного коэффициента (ИПК, он зависит от величины официального дохода в пределах базы для начисления взносов).
Различные способы формирования прибавки к будущей пенсии есть и сейчас. Помимо добровольных отчислений в негосударственные пенсионные фонды и корпоративных пенсионных программ в России действует также Программа долгосрочных сбережений (ПДС) с государственным софинансированием взносов в нее.
По данным опроса Superjob, средняя желаемая пенсия составляет 56 600 рублей (по данным на начало сентября 2026 года). Средняя по стране страховая пенсия в 2026 году - около 27 тысяч рублей, а средняя назначенная пенсия с учетом работающих и неработающих - около 25 тысяч рублей. Таким образом, чтобы в итоге получить желаемую (пусть и среднюю желаемую) пенсию, к страховой пенсии от государства нужно добавить примерно еще одну такую же. Как это можно сделать?
Время и деньги
Крайне важно считать капитал так, чтобы он сохранял покупательную способность и мог давать доход много лет, предупреждает доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г.В. Плеханова Мария Ермилова. Очевидно, что инфляция на месте стоять не будет, поэтому нынешние 25-27 тысяч рублей спустя 20,30,40 лет по покупательной способности будут совсем другими, на них можно будет приобрести в разы меньше товаров и услуг.
"Например, 30 тысяч рублей через 20 лет при средней инфляции 4% - это примерно 65,7 тысячи рублей по номиналу, чтобы сохранить сегодняшнюю покупательную способность. Поэтому цель лучше ставить не "накопить 10 миллионов", а накопить капитал определенной покупательной способности", - подчеркивает эксперт.
Чтобы понять, сколько нужно накопить, можно отталкиваться от простого принципа: вы создаете актив, который приносит вам регулярный доход, и живете на этот доход, не трогая сам капитал, отмечает руководитель дирекции финансовой грамотности НИФИ Минфина России и проекта "моифинансы.рф" Дмитрий Модель. "Самая простая формула выглядит так: нужный капитал = (желаемый ежемесячный доход × 12) / ожидаемая годовая доходность. Если вы рассчитываете на доходность 12% годовых, что примерно соответствует текущим ставкам по банковским вкладам в надежных банках, то для 30 000 рублей в месяц вам потребуется три миллиона рублей. Для 25 000 рублей - около 2,5 миллиона. Если же вы рассчитываете на более консервативную доходность, например 10%, то сумма вырастет до 3,6 миллиона рублей", - перечисляет он.
Однако в финансовом планировании гораздо более надежным считается "правило 4%" - ориентир для долгосрочного пассивного дохода, добавляет Модель. "Смысл в том, что вы ежегодно снимаете со своего инвестиционного портфеля 4% от его стоимости, а остальное продолжает работать и приносить доход. Плюс такой подход учитывает инфляцию. Применяя 4%-ный критерий для ежемесячного дохода 30 000 рублей (360 000 рублей в год), нужен капитал девять миллионов рублей. Для 25 000 рублей - 7,5 миллиона. Поэтому, когда мы говорим о целевом капитале "в сегодняшних деньгах", это лишь точка отсчета. На практике вам нужно либо накопить существенно больше, чтобы иметь запас прочности, либо предусмотреть механизм, который позволит вашему доходу расти вместе с инфляцией", - рассказывает эксперт.
И вот здесь мы вместе с желаемой/фактической средней пенсией упираемся в среднюю величину доходов россиян, с которых придется эту пенсию копить: здесь мечты сталкиваются с суровой реальностью. По прогнозам, средняя зарплата в России по итогам 2026 года может составить 114-120 тысяч рублей в месяц. А вот медианная зарплата (это более точный показатель, который не искажается высокими доходами, поскольку речь об уровне зарплаты, выше которой получает ровно половина работников и ниже которой получает вторая половина) составляет уже около 70 тысяч рублей в месяц. Именно на эту цифру разумнее ориентироваться как на "типичный" доход.
Представим себе, что человек с зарплатой 70 тысяч рублей в месяц решает откладывать на вторую пенсию. Сколько он может откладывать без серьезного дискомфорта? Комфортной нормой сбережений считается 15% от дохода - это примерно 10 тысяч рублей в месяц. При такой скорости накопление девяти миллионов рублей по правилу 4% займет около сорока лет.
"Для среднестатистического человека с зарплатой 70 тысяч рублей накопить девять миллионов рублей за разумный срок (скажем, 20-25 лет) можно, но для этого придется откладывать не менее 25-30% дохода. Это потребует дисциплины, планирования и определенных ограничений в текущих расходах, но это не фантастика. Главное - начать как можно раньше: чем больше временной горизонт, тем меньшие ежемесячные взносы требуются благодаря сложному проценту", - комментирует Модель.
"То есть для среднестатистического человека это не история на пять - десять лет. Это долгосрочный проект на 20-30 лет. Но есть важный нюанс: взносы тоже должны расти вместе с зарплатой и инфляцией. Если человек начал откладывать 10 тысяч рублей в месяц, это не значит, что через 15 лет он должен продолжать откладывать те же 10 тысяч", - напоминает Ермилова.
Банковский вклад против биржи
Банковский вклад - это самый простой и понятный финансовый инструмент, а в последние годы и высокодоходный. Чисто технически можно считать, что накопить на вторую пенсию можно и только на вкладах, говорит Ермилова. Но у такого подхода есть несколько серьезных подводных камней.
"Первый - инфляция. Второй - налоги. Доход по вкладам облагается налогом на доходы физлиц (НДФЛ). В 2026 году необлагаемый лимит составляет 160 тысяч рублей в год. Все, что сверху, облагается налогом 13% (или 15% при высоком доходе). Если ваш вклад приносит 360 000 рублей в год (30 000 в месяц), налог составит около 26 000 рублей - это снижает чистый доход до примерно 27 800 рублей в месяц. И самое главное - ставки достаточно краткосрочные и сильно выше исторических средних. Накопить на вторую пенсию исключительно с помощью депозитов - не лучшая идея. Для долгосрочного накопления он слишком уязвим перед инфляцией и падением ставок", - перечисляет Модель.
Таким образом, вклад хорош на этапе формирования финансовой подушки и для консервативной части капитала, но не для горизонта 20-30 лет, указывает Ермилова.
Биржевые инструменты, по словам Моделя, открывают совсем другие возможности - и по сроку, и по диверсификации рисков. "Для долгосрочного накопления классическая стратегия - это сбалансированный портфель, сочетающий надежные облигации (защитная часть) и акции (растущая часть). А когда вы выходите на пенсию, портфель можно постепенно перестраивать в более консервативный, увеличивая долю облигаций", - советует Модель.
Но важно понимать что у биржевых инструментов куда более высокие риски, чем у банковских вкладов. Акции могут падать в цене, иногда сильно и надолго. Если вам понадобятся деньги именно в момент глубокого падения, придется продавать активы дешево, напоминает эксперт.
По мнению Ермиловой, для долгосрочной "второй пенсии" логичнее формировать несколько источников капитала:
1. Консервативная часть:
- банковские вклады;
- облигации федерального займа;
- качественные корпоративные облигации.
2. Долгосрочная часть:
- акции российских компаний;
- фонды акций/облигаций, если доступны подходящие инструменты;
- часть капитала можно держать в золоте.
3. Дополнительная альтернатива:
- недвижимость, если объект действительно способен давать положительный денежный поток после налогов, ремонта, простоев и управления.
Главный вывод: для накопления второй пенсии разумно использовать комбинацию инструментов. "Вклад - для страхового запаса и краткосрочных целей. Облигации - для долгосрочной доходности. Акции - для долгосрочного роста капитала. Программа долгосрочных сбережений - для дополнительных "плюшек" от государства. И никогда не вкладывать все в один инструмент - диверсификация снижает риски и повышает устойчивость", - резюмирует Модель.
FIRE: способ накоплений для сильных духом и кошельком
С 2010-х годов и в России, и в мире увеличивается число последователей концепции FIRE (Financial Independence, Retire Early: финансовая независимость и ранний уход на пенсию). Здесь подход к делу более радикален. Главная цель - максимально быстро накопить капитал, который позволит не ждать государственной пенсии вообще, а оставить работу уже максимум к 40 годам. Как это возможно и в чем разница подхода?
FIRE - это не про "добавку к государственной пенсии", а про полную финансовую свободу, поясняет Модель. "Главное отличие от простого накопления "второй пенсии" - масштаб. Если дополнительная пенсия в 25-30 тысяч рублей требует капитала в 7,5-9 миллионов рублей (по правилу 4%), то для полноценной замены зарплаты, скажем, в 70 тысяч рублей в месяц нужен капитал уже около 21 миллиона рублей. Это совершенно другой уровень", - подчеркивает аналитик.
Второе отличие - норма сбережений. В классическом накоплении дисциплинированно откладываются комфортные 10-15% дохода. В FIRE-подходе речь идет уже о 50-80% дохода. "Это означает кардинальное изменение образа жизни: минимализм в расходах, отказ от многих привычных благ, жизнь существенно скромнее того, что вы могли бы себе позволить при вашем доходе. Для среднестатистического россиянина с зарплатой 70 тысяч рублей откладывать 50% (35 тысяч) - это огромное напряжение, а 80% (56 тысяч) - практически невозможно без серьезного снижения качества жизни. Поэтому FIRE в российских реалиях чаще всего достижим либо при очень высоком доходе, либо при наличии стартового капитала извне (наследство или продажа бизнеса)", - говорит Модель.
И третье отличие - горизонт планирования. Если вы выходите на пенсию в 40 лет, ваш капитал должен обеспечивать вас не 15-20 лет (как при обычной пенсии), а 40-50 лет.
"Если вы задаетесь целью полностью обеспечить себя пассивным доходом и рано, готовьтесь к гораздо более серьезным вызовам: так, потребуется кратно больший капитал, крайне высокая норма сбережений, глубокое понимание инвестиций и железная психологическая устойчивость к рыночным колебаниям. С точки зрения общества и экономики "самовыпиливание" с рынка труда таких замечательных людей - зло. Но уходить с рынка никто и не требует - скорее у человека при существенном пассивном доходе появляется больше свободы выбора, в том числе занятий и места жительства. Вот это самое важное", - заключает Модель.