Что будет с рублем, нефтью и биржей на неделе с 21 по 27 октября
Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
"Мы полагаем, что на предстоящей неделе рубль может умеренно укрепиться к основным валютам. Ожидаемые торговые диапазоны составляют 13,1-13,6 руб. за юань, 94-97 руб. за долл., 103-106 руб. за евро.
До конца недели поддержку рублю будет оказывать октябрьский налоговый период - до 28 октября экспортеры обязаны уплатить основные налоги и будут активнее продавать валютную выручку для расчетов с бюджетом.
Кроме этого, в пользу рубля выступают профицит торгового баланса, продажи юаней из резервов в рамках бюджетных операций на 5,3 млрд руб. в день, рост рублевых процентных ставок в ожидании дальнейшего повышения ключевой ставки.
Мы полагаем, что Банк России в предстоящую пятницу поднимет ключевую ставку еще на 100-200 базисных пунктов, до 20-21% и оставит сигнал о готовности повысить ставку на последующих заседаниях.
Вслед за повышением ключевой ставки на сопоставимую величину возрастут ставки по депозитам, что еще больше увеличит привлекательность рублевых сбережений. Кроме этого, возросшие ставки по кредитам будут снижать потребительский спрос и спрос на импорт".
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
"Мировые цены на нефть возвращаются к уровням начала октября на фоне снижения градуса геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Угроза обострения внешнеполитических отношений Ирана и Израиля перешла в фоновый режим.
На неделе были опубликованы ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА. ОПЕК в очередной раз понизил прогноз спроса на нефть в текущем году. Доклад МЭА в целом был нейтральным, основные прогнозы были сохранены. Тот факт, что традиционно более оптимистический прогноз спроса от ОПЕК приближается к консервативному прогнозу МЭА, отражает сокращение темпов роста глобального спроса. Таким образом, его проекция на 2025 год постепенно ухудшается. Из позитивных моментов стоит выделить отраслевую статистику из США. Коммерческие запасы нефти за неделю неожиданно снизились, запасы бензина также сократились больше ожиданий, однако уровень добычи приблизился к историческому рекорду - до 13,5 млн баррелей в сутки.
В текущих условиях равновесной выглядит цена барреля Brent на уровне 75 долл. за баррель. Она одновременно соответствует рискам более медленного роста спроса на нефть в 2025 году и условной геополитической премией за риски масштабирования ближневосточного конфликта".
Биржа
Александр Шепелев, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":
"Уходящую неделю российский рынок акций провел в "боковике". Слабость рубля и отдельные корпоративные истории позволяли индексу Мосбиржи забираться выше 2800 пунктов, но закрепиться там не удалось. Спад цен на нефть из-за снижения накала ситуации на Ближнем Востоке и перспектива ужесточения денежно-кредитной политики вернули бенчмарк в зону 2700-2800 пунктов. Вероятнее всего, на этих уровнях индекс проведет и предстоящую торговую пятидневку. К факторам давления может добавиться укрепление рубля, вызванное приближением налогового периода.
Неделя ожидается не сильно насыщенной событиями. В понедельник на Мосбирже начнутся торги платиной и палладием. Европлан в этот день опубликует квартальные операционные результаты, совет директоров Северстали объявит рекомендацию по дивидендам за третий квартал. В среду РусГидро раскроет операционные показатели за третий квартал, на следующий день квартальный финансовый отчет по МСФО обнародует X5 Group.
Особое внимание на нашем рынке будет приковано к пятничному заседанию Банка России по ключевой ставке. Базовые ожидания - рост показателя на 100 базисных пунктов, до 20%. Рынок акций может спокойно отреагировать на такой сценарий, так как во многом он уже заложен в ценах. Продажи мог бы спровоцировать более широкий шаг повышения. Впрочем, как заявила на днях глава ЦБ Эльвира Набиуллина, решение о подъеме ставки "не предопределено", то есть регулятор рассматривает различные варианты.
На внешнем контуре отметим решение Народного банка Китая по базовой кредитной ставке (понедельник), публикацию "Бежевой книги" ФРС (среда) и предварительных индексов деловой активности PMI в производстве и секторе услуг еврозоны и США (четверг). В Штатах продолжится сезон отчетностей - финрезультаты за третий квартал на неделе раскроют Alphabet, Danaher, Philip Morris, Tesla, Coca-Cola, IBM, Lam Research, Amazon.com, Mastercard, Caterpillar, Colgate-Palmolive и др."