Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
"Мы полагаем, что на предстоящей неделе рубль может умеренно ослабнуть к основным валютам. Ожидаемые торговые диапазоны составляют 13,3-13,8 руб. за юань, 95-99 руб. за долл., 103-107 руб. за евро.
В понедельник завершится октябрьский налоговый период, когда экспортеры активно продают валюту для расчетов с бюджетом, и до последней недели ноября рубль лишится этого фактора поддержки. Обычно в начале месяца экспортеры снижают предложение валюты на рынке.
В то же время поддержку рублю будут оказывать профицит торгового баланса, продажи юаней из резервов в рамках бюджетных операций на 5,3 млрд руб. в день, рост рублевых процентных ставок после повышения ключевой ставки.
Банк России ожидаемо для нас повысил ключевую ставку на 200 базисных пунктов, до 21%, и дал сигнал о готовности повысить ключевую ставку на ближайшем заседании 20 декабря. Мы полагаем, что в декабре ЦБ повысит ключевую ставку ещё минимум на 100 базисных пунктов, до 22%.
Вслед за повышением ключевой ставки на сопоставимую величину возрастут ставки по депозитам, что еще больше увеличит привлекательность рублевых сбережений. Кроме этого, возросшие ставки по кредитам будут снижать потребительский спрос и спрос на импорт".
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
"Колебания нефтяных цен на мировом рынке остаются около равновесного уровня 75 долл. за баррель Brent. Геополитический фактор влиял на цены в фоновом режиме, не позволяя котировкам вернуться к минимумам текущего года. Риски масштабирования конфликта до регионального уровня высоки, поэтому внешнеполитическая повестка Ближнего Востока остается в фокусе инвесторов.
Со стороны фундаментальных факторов на нефтяной рынок оказывает давление приближение 1 декабря, когда ряд стран из ОПЕК+ начнут постепенный выход из добровольных ограничений на добычу нефти. Саудовская Аравия, один из ключевых участников картеля, теряет долю на мировом рынке за счет роста добычи вне ОПЕК+. При этом ее доходы от экспорта нефти уменьшились до трехлетнего минимума. Все это свидетельствует о том, что переноса даты выхода из ограничений на более поздний срок в этот раз может и не произойти.
Поддержку рынку оказывало решение Народного Банка Китая снизить размер базовой процентной ставки сильнее рыночных ожиданий, а также в целом неплохая экономическая статистика КНР за сентябрь. Отраслевые данные в США оказались негативными. Коммерческие запасы нефти и бензина выросли больше рыночных ожиданий, а уровень добычи остается вблизи исторических максимумов.
Сохранение рисков эскалации геополитической обстановки на Ближнем Востоке остается ключевым фактором защиты от снижения нефтяных котировок. Если инвесторы увидят признаки стабилизации по этому направлению, цены на нефть могут упасть ниже 70 долл. за баррель Brent. Пока же сбалансированным уровнем является 75 долл. за баррель".
Александр Шепелев, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":
"Проведя еще одну неделю в невыразительном боковике, индекс Мосбиржи завершал торговую пятидневку в откровенно минорном настроении. Рынок был готов к очередному повышению ключевой ставки, однако ЦБ принял решение жестче базовых ожиданий, не просто отправив ставку на максимальные 21%, но и не исключив еще повышения. Столь высокие ставки означают охлаждение экономической активности, снижение доступности кредитования, удорожание обслуживания долга. Новые санкционные угрозы, пауза в ослаблении рубля, связанная с налоговым периодом, и ценовые перепады в нефти также добавили сомнений покупателям.
Вместе с тем рынок нервничает на ожиданиях, а на фактах "выдыхает". Во многом жесткость денежно-кредитной уже заложена в ценах, поэтому на будущей неделе можно ожидать скорее новых попыток продвинуться в направлении 2780 пунктов, чем развития "медвежьего" сценария. Особенно если рубль вновь начнет нести потери с окончанием налогового периода, а нефть как минимум не подешевеет.
Впереди нас ждет шестидневная торговая неделя. В связи с переносом выходного дня из-за праздников торги на Мосбирже будут проводиться в субботу, 2 ноября. Из ближайших корпоративных новостей отметим публикации финансовых результатов по РСБУ за третий квартал Юнипро, Русгидро и Аэрофлота. В середине недели отчетность по МСФО за девять месяцев 2024 года раскроет Сбербанк. 2 ноября ЦБ РФ обнародует доклад о денежно-кредитной политике, Мосбиржа - данные по объему торгов за октябрь.
На внешнем контуре внимание будет сфокусировано на сигналах регуляторов, геополитике и ключевой макростатистике, в том числе первых оценках ВВП еврозоны и США за третий квартал, данных по темпам роста потребительских цен в европейских странах и месячном отчете по американскому рынку труда. За океаном в разгаре сезон квартальных отчетностей. Среди компаний, которые представят свои финансовые результаты на неделе - ON Semiconductor, Alphabet, Visa, Mastercard, Microsoft, Uber Tech, AMD, Pfizer, McDonald"s, Eli Lilly, Caterpillar, Booking, Apple, Amazon.com, Exxon Mobil".