Доходность вкладов в крупнейших банках снизилась на 1-2,5 процентного пункта во второй половине июля. Об изменении условий уже сообщили Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк. Их действия связаны с ожиданиями снижения ключевой ставки Банком России на ближайшем заседании в пятницу - с 20 до 18%. Дополнительную уверенность банкам придает позитивная статистика Росстата. Какие вклады сейчас стоит открывать, рассказали опрошенные "РГ" эксперты.
Как изменились ставки
Ставки снижаются даже быстрее, чем росли в 2023-2024 годах. В июле они упали на 1,01-1,16 п.п. в зависимости от срока, а с момента последнего заседания ЦБ в июне - на 1,93-2,6 п.п., отмечают в "Финуслугах".
По данным финансового маркетплейса, средние ставки по вкладам в топ-20 банков (по объему депозитного портфеля) опустились ниже 18%. По вкладам на год доходность составляет 15,9%, на полгода - 16,8%, на три месяца - 17,65%. Это отражает ожидания банков: высокие ставки они готовы предлагать лишь на короткие сроки.
В ближайшие недели, после заседания ЦБ, ставки уйдут в район 16%, считает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. К концу года они могут снизиться до 12-13%.
Стоит ли открывать вклады
Вклады в ближайшее время останутся одним из самых выгодных инструментов с двузначной доходностью, несмотря на снижение доходности и ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки, считает Игорь Алутин, старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту "Финуслуги".
По его словам, чтобы зафиксировать доходность, можно открыть вклады со ставками 16-17% на два-три года. Фиксировать высокие ставки на длительный срок сейчас разумно, соглашается Васильев.
В то же время текущая доходность на средне- и долгосрочные периоды не выглядит особенно привлекательной, отмечает Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "ВЕЛЕС Капитал". Банки уже скорректировали их с учетом собственных прогнозов.
"Поэтому сейчас логично держать средства на накопительных счетах с высокой процентной ставкой или регулярно продлевать краткосрочные вклады", - говорит эксперт.
Ставки по размещению на короткие сроки, скорее всего, будут превышать доходность по другим срокам на протяжении всего периода смягчения денежно-кредитной политики. А этот процесс может затянуться, считает Кравченко.
Текущая конъюнктура сейчас активно монетизируется: банки стараются заработать как можно больше на процентах с потребителей, пока сохраняются высокие ставки по кредитам, говорит Денис Астафьев, предприниматель, управляющий фондом и основатель финтех-платформы SharesPro. Они понимают, что такой уровень доходности - временное явление.
"Банки не будут торопиться с активным возобновлением кредитования, даже если ЦБ вдруг резко снизит ключевую ставку, - говорит Кравченко. - Вероятно, до конца года окончательно проявится большая часть кредитных рисков, сформированных за последние годы. После их реализации банки постепенно возобновят активность и будут активнее снижать кредитные ставки для привлечения заемщиков".
Какие есть альтернативы
Еще один способ зафиксировать высокие ставки на длительный срок - это вложение в облигации, отмечает Алутин. Те, кто сейчас покупает облигации с фиксированным купоном и сроком погашения на пять или даже десять лет, продолжат получать доходность, актуальную на сегодняшний день, уточнил он.
"В мае мы провели опрос среди вкладчиков, и почти половина из них сообщила о планах или уже перенаправила до 15% своих средств в инвестиции", - поделился эксперт.
Наибольший интерес представляют длинные облигации с фиксированным купоном, но важно уделять внимание кредитному качеству эмитентов, советует Кравченко.
"Интересны и облигации крупных экспортных компаний с валютной выручкой: это своеобразные квазивалютные инструменты с высокой надежностью и хорошей доходностью", - добавил Астафьев.
