Банк России снизил ключевую ставку до 15%. Как это отразится на вкладах и кредитах?

Совет директоров Банка России на заседании в марте продолжил цикл снижения ключевой ставки, как это и прогнозировал рынок. Ее изменение с 15,5 до 15% повлияет на доходность вкладов, а также на условия по потребительским, ипотечным и автокредитам, рассказали опрошенные "РГ" эксперты.

Вклады

С момента снижения ключевой ставки в феврале средние ставки по вкладам в 20 крупнейших банках снизились на 0,34-0,44 процентного пункта. Больше всего "просела" доходность вкладов на полгода, отмечает старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу и маркетплейсу "Финуслуги" Игорь Алутин. Средние ставки по вкладам сроком 3-12 месяцев уменьшились до 12,6-14% годовых.

В ближайшие недели доходность вкладов может опуститься еще в пределах 0,5 процентного пункта, считает аналитик ФГ "Финам" Игорь Додонов. Причем наибольшее снижение ожидается в ставках по вкладам сроком до полугода, тогда как условия по долгосрочным вкладам будут меняться медленнее.

Многие банки, по словам главного аналитика "Инго Банка" Петра Арронета, учли снижение "ключа" заранее. И за неделю до заседания ЦБ они практически перестали менять условия по вкладам и накопительным счетам.

"На данный момент для участников рынка более интересна риторика Банка России, - говорит аналитик. - От этого будет зависеть продолжение снижения или даже повышение ставок по сберегательным продуктам на следующей неделе. Диапазон изменения ставок может составить 0,4-0,6% как в одну, так и в другую сторону".

Каждый банк, учитывая фактор конкуренции, будет снижать ставки по вкладам на свой выбор, кто-то вообще не будет торопиться, полагает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

По ее прогнозу, средняя максимальная процентная ставка по вкладам на три месяца в топ-20 российских банков может снизиться примерно до 13,5% годовых к концу месяца, а к середине апреля - до 13% годовых. По годовым вкладам она может упасть к середине апреля до 12% годовых.

Это стимулирует вкладчиков фиксировать текущие ставки по длинным депозитам сроком от года, чтобы сохранить доходность на будущее, говорит старший вице-президент, руководитель департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ Алексей Охорзин.

Ставки же по накопительным счетам сейчас варьируются в диапазоне 9-14% годовых. Наиболее высокие проценты, как правило, предлагаются новым клиентам или при подключении дополнительных услуг, рассказал доцент Финансового университета при Правительстве РФ Петр Щербаченко. И напомнил, что в отличие от вклада, ставку по накопительному счету банк может изменить в одностороннем порядке в любой момент.

При этом эксперты сходятся во мнении, что сейчас лучше зафиксировать доходность по вкладам на сроке в 6-12 месяцев и даже выше. Можно выбрать и иную стратегию: открывать вклады на три месяца и пролонгировать их по актуальным, пусть и чуть более низким, ставкам. Есть и вариант сочетать эти две стратегии. Все зависит от выбора и ситуации самого клиента.

Потребительские кредиты

Низкие темпы смягчения условий по кредитам сохранятся вопреки решениям ЦБ, считает Алутин. Стоимость необеспеченных потребкредитов все еще превышает 30%.

Со ставками по потребительским кредитам, где высокая доля просрочки, будет все несколько сложнее, говорит Мильчакова. В ближайший месяц они снизятся примерно на 0,5-1 процентный пункт, но все равно останутся достаточно дорогими, пока "ключ" не снизится хотя бы до 12% годовых.

В свою очередь, Щербаченко прогнозирует, что очередное снижение ставок по кредитам будет через одну-две недели.

Автокредиты

Сейчас среднерыночные ставки по автокредитам находятся в диапазоне 21,5-22% годовых, рассказал руководитель ИТ-продуктов кредитного блока финтех-компании Баланс-Платформа Александр Хорин. По его словам, процентные ставки в этом сегменте особенно чувствительны к решениям регулятора.

"При снижении ставки на 0,5 процентного пункта банки будут синхронно корректировать ставки по автокредитам в сторону уменьшения. Задержка в принятии решений в условиях жесткой конкуренции несет риски потери рыночных позиций", - отметил эксперт. И добавил, что изменений процентных ставок в потребительских кредитах и кредитных картах он не ожидает.

Ипотека

Оживление ипотеки начнется, когда рыночные ставки упадут ниже 12%, указывает руководитель Аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU" Олег Репченко.

"Психологически это тот порог, где покупатель перестает воспринимать кредит как экономически бессмысленный. Но при текущей инфляции и бюджетных ограничениях мы вернемся к таким значениям не скоро", - прогнозирует эксперт.

Ставки по кредитам на жилье традиционно формируются как "ключ" и 2-3% сверху. То есть только при ключевой ставке в 10% ипотечные ставки опустятся до относительно комфортных 12-13% годовых.

"В текущем году ключевая ставка, скорее всего, так и не опустится до уровней, способных ощутимо оживить рынок недвижимости. Условия по-прежнему останутся заградительными для заемщиков, а вот депозиты продолжат перетягивать на себя внимание частных инвесторов, делая вложения в квадратные метры менее привлекательными", - считает Репченко.

По мнению эксперта, переход в зону действительно комфортных для рынка значений, если и случится, то не раньше следующего года. А пока 2026 год рискует стать почти копией предыдущего с высокими ставками и сдержанным спросом на жилье.