"Эксперт РА": В медицинском и автостраховании растет убыточность

Замедленные темпы кредитования из-за высокой ключевой ставки влияют и на низкие объемы сопутствующего страхования. В то же время рост медицинской инфляции, стоимости ремонта автомобилей и запчастей повышает убыточность в сегментах добровольного медицинского страхования (ДМС) и автострахования. К таким выводам пришли аналитики "Эксперт РА" в обзоре "Страховой рынок в 2026 году: рост вопреки вызовам".

В сегменте ОСАГО страховщики столкнулись с ростом убыточности из-за того, что выплаты росли быстрее, чем тарифы. Несмотря на официальное расширение тарифного коридора, компании держали стоимость полисов на минимальных уровнях. Рост выплат по страховкам был связан с неблагоприятными природными условиями, увеличением стоимости ремонта и автозапчастей, а также со сложившейся судебной практикой.

Как рассказали "РГ" во Всероссийском союзе страховщиков (ВСС), в моторном страховании (каско, ОСАГО) в 2025 году убыточность по страховым операциям была близка к 100%, а прибыль страховщики получали за счет инвестиций, чему способствовала высокая ключевая ставка. При этом по ОСАГО за последние 3 года средняя премия на фоне высокой инфляции даже снизилась, при том, что средняя выплата увеличилась на 40%. Из-за этого в 2026 году ожидается рост тарифов по автострахованию, особенно на фоне высокой инфляции, роста стоимости транспортных средств и запасных частей, как следствие - роста стоимости ремонта. "По ОСАГО рост тарифов мы уже наблюдаем: за 1 полугодие средняя премия выросла на 4,8%, при том что за 2025 год она снизилась на 4,4%", - отметили в ВСС.

В ДМС прибыльность сокращается из-за высоких темпов роста медицинской инфляции. Страховщики стремятся сдерживать тарифы, чтобы не потерять клиентов. Один из способов сокращения расходов в этом виде страхования - внедрение цифровых технологий, в том числе искусственного интеллекта.

В страховании имущества граждан аналитики обращают внимание на рост страховых взносов и осознанности потребителей. Процесс оформления полисов значительно упрощается за счет цифровизации и работы финансовых маркетплейсов. Также на фоне ожиданий по снижению ключевой ставки ожидается рост продаж коробочных и кредитных продуктов.

Это одно из двух направлений развития страхового рынка. С одной стороны, растут продажи простых, стандартизированных продуктов. С другой - все больше распространяются онлайн-конструкторы и персональные коробочные страховые продукты, где можно самостоятельно настраивать сроки, объекты и стоимость страхования. Активно развивается формат подписок, в т.ч. в автокаско и страховании имущества граждан.

Резко вырос спрос на страхование рисков терроризма и ударов БПЛА, более активно развивается киберстрахование.

Как отмечают в ВСС, в целом динамика премий по всем ключевым видам non-life, за исключением страхования от несчастных случаев и болезней, имеет сбалансированную структуру и сопоставима с общерыночными показателями. Опережающий темп роста сборов - в страховании имущества граждан в силу повышения спроса на защиту объектов недвижимости и восстановления рынка ипотеки.

Убытки страховых компаний растут из-за увеличения цен на запчасти и ремонт машин

По мнению авторов обзора, прирост рынка страхования иного, чем страхование жизни, по итогам 2026 года составит 5-10%, а страхования жизни - 10-15%. В ДМС и страховании имущества граждан ожидается рост на 10-15%, в ОСАГО - до 5%, автокаско - 5-10%, страховании от несчастных случаев и болезней - на 5-10%.

По прогнозам ВСС, рост совокупного объема страховых премий за 2026 год может составить около 10%. Примерно такие же оценки у самих участников рынка.

"По итогам 2026 года страховой рынок, по нашей оценке, может вырасти на 10-13%, - рассказала "РГ" директор центра стратегического анализа "Ингосстраха" Евгения Васильева. - В страховании жизни ожидаем рост на 10-15%, в non-life - на 6-10%. Среди отдельных сегментов наиболее заметную динамику могут показать ДМС - 10-15%, страхование имущества граждан и бизнеса - 10-15%, автокаско - 5-10%. По ОСАГО ожидаем рост в пределах 5-10%".

По прогнозам "АльфаСтрахование", страховой рынок в 2026 году продемонстрирует рост порядка 10% в целом. В страховании жизни ожидается рост около 15%, в ДМС - около 12%, рост поддерживается медицинской инфляцией и устойчивым корпоративным спросом, рассказал Александр Лильп, руководитель управления аналитики и развития компании. "В ОСАГО прогнозируем рост на уровне 5-7%, в каско - около 10%, а в страховании имущества юридических и физических лиц ожидаем роста в диапазоне 10-15%", - добавил он.

Среди факторов, способных поддержать рост рынка, Лильп выделил снижение ключевой ставки - оно стимулирует кредитную активность и, как следствие, спрос на сопутствующие страховые продукты. Также эксперт обратил внимание на потенциал роста за счет повышения проникновения страхования в России и популяризация страховой культуры в целом, что может обеспечить приток новых клиентов.

По мнению Васильевой, поддержку рынку окажут постепенное снижение процентных ставок и восстановление кредитования, тогда как сдерживать его будут замедление экономической активности и рост стоимости страховых случаев. Основными драйверами non-life останутся ДМС, автокаско и страхование имущества. ДМС поддерживают востребованность корпоративных социальных программ и медицинская инфляция, автокаско - продажи автомобилей, автокредитование и развитие доступных продуктов с франшизой или сокращенным покрытием. Страхование имущества сохраняет потенциал благодаря относительно невысокому проникновению и растущей потребности граждан и бизнеса в защите от крупных убытков, отметила эксперт.

В ДМС ключевым останется баланс между ростом затрат на медицинские услуги и способностью бизнеса сохранять расходы на этот вид страхования, полагают в ВСС. Там напомнили, что в России сейчас из около 75 млн работников полис ДМС имеет примерно каждый четвертый, поэтому есть куда расти. "Личный" ДМС, наш взгляд, главный потенциал для роста рынка ДМС. Создание условий для массового проникновения "личного" ДМС позволит существенно снизить стоимость полисов и таким образом повысить финансовую доступность таких продуктов для людей", - отметили в союзе.

Несмотря на существующие вызовы, в 2026 году все ключевые сегменты страхования non-life демонстрируют положительную динамику, подчеркнул Александр Лильп. Рост носит в том числе инфляционный характер, а также может быть связан с растущими рисками в корпоративном сегменте. "В моторном страховании ключевым фактором выступает рост стоимости автомобилей: владельцы все более осознанно подходят к защите своего транспортного средства, дольше эксплуатируют его. В сегменте ДМС сохраняется устойчивый корпоративный спрос, продукт остается важным инструментом привлечения и удержания персонала", - заключил эксперт.