Константин Лазарев, его заместитель, начальник городского управления ЖКХ Николай Петроченко и директор муниципального унитарного предприятия "Вычислительный центр ЖКХ" Виталий Ерофеев были арестованы в сентябре 2011 года. При выборе меры пресечения Останкинский суд Москвы принял решение содержать Лазарева под стражей, а соучастников поместил под домашний арест: первого - в Смоленске, второго - в подмосковном Пушкине.
Из материалов уголовного дела, которые в октябре 2011 года оказались выложены на популярном смоленском интернет-форуме, следовало, что строительную фирму "Европрестиж", заинтересованную в освоении полумиллиарда рублей на "юбилейных" стройках в Смоленске, подыскал Виталий Ерофеев. Он познакомил ее представителя с вице-мэром Николаем Петроченко, в кабинете которого и была оставлена для передачи сити-менеджеру кожаная папка с пятью миллионами рублей. Деньги, по утверждению следствия, должны были стать "входным билетом" на открытые аукционы, связанные с подготовкой к 1150-летию Смоленска. При обыске в кабинете Виталия Ерофеева тоже обнаружились крупные суммы денег - два миллиона рублей в сейфе, еще три миллиона - в сумке.
Всем троим было предъявлено обвинение в покушении на мошенничество в особо крупном размере (статья 30 - часть 4 статьи 159 УК РФ). Поначалу Константин Лазарев признал свою вину, заявил о полном раскаянии, попросил о заключении досудебного соглашения с обязательством являться на допрос и не скрываться от следствия, а также выразил готовность дать "изобличающие показания" против других подозреваемых. Однако после того, как суд принял решение о содержании его под стражей, он от ранее сделанных заявлений отказался.
Николай Петроченко активно сотрудничал со следствием, и уже в октябре 2012 года суд признал его виновным в покушении на мошенничество и приговорил к трем годам лишения свободы условно и двухлетнему запрету на право занимать государственные и муниципальные должности.
Передавая в суд материалы уголовного дела, пресс-служба Главного управления экономической безопасности МВД РФ отметила, что расследование завершено "несмотря на обширные связи Лазарева и попытки оказать давление на следственные органы".
Процесс начался в ноябре 2012 года с того, что обвиняемый был выпущен из-под стражи под залог в семь миллионов рублей. Гособвинение потребовало для него наказания в виде шести лет лишения свободы с отбыванием срока в колонии общего режима и штрафа в 800 тысяч рублей, сам же Лазарев настаивал на своей невиновности. Процесс проходил открыто. По мнению подробно освещавших его журналистов, следствие не сумело представить убедительные доказательства вины бывшего сити-менеджера, и уголовное дело просто развалилось.
6 февраля этого года Ленинский районный суд города Смоленска признал Лазарева невиновным, в апреле апелляционная инстанция областного суда, рассмотрев протест прокуратуры, оставила этот приговор в силе.