Центр экспозиции - писательский стол Булгакова - метафорический образ машины времени. На нем - подлинные рукописи и письма писателя. Второй зал рассказывает о том, как менялось восприятие образа Ивана IV во время работы Булгакова над пьесой: здесь представлены фрагменты фильмов 1920-х - 1940-х, анонс так и не состоявшегося спектакля по пьесе Булгакова, афиши того времени, ранее не экспонировавшиеся рукописи. Другие залы рассказывают о публикации пьес и первых постановках, в том числе в Театре киноактера в 1960-х годах, где спектакль посмотрел Гайдай. Фильму на выставке уделяется особое внимание: представлена история создания литературного сценария, редкие фотографии и фрагменты фильма, не вошедшие в финальный монтаж.
"Фильм "Иван Васильевич меняет профессию" в России знают все, - рассказывает директор музея М.А. Булгакова Петр Мансилья-Круз, - но мало кто помнит, что в основу фильма легла пьеса Булгакова. Мы решили рассказать о том, как появлялся сюжет, сегодня знакомый миллионам, как звучала смешная история об Иване Грозном, оказавшемся в современности, когда современностью для Михаила Булгакова были сталинские 1930-е".