Доля тех, кто приобретает квартиры именно с целью инвестиций, за 2020 год выросла в три раза - со стандартных 5-6% до 17-18%, говорит руководитель центра новостроек компании "Этажи" Сергей Зайцев. На это повлияли рекордно низкие ставки по ипотеке, снижение доходности банковских вкладов, ослабление курса рубля. Из этих 18% около 7% планируют сдавать жилье, 9% - продавать на этапе роста цены, еще 2% пока не определились.
Цены на квартиры растут, но арендные ставки снижаются. За год, по данным портала "Мир квартир", плата за наем жилья увеличилась только в пяти из 16 городов-миллионников (Новосибирске, Волгограде, Омске, Красноярске и Самаре). Съем в Казани, Санкт-Петербурге и Москве подешевел на 9-11%. Благодаря снижению ипотечных ставок арендаторы покупают собственное жилье, а спрос в сегменте найма квартир падает, считает гендиректор портала Павел Луценко. Пока объем предложения не вырос, отмечают в аналитическом центре ЦИАН.
Не все хотят заниматься сдачей в аренду на фоне второй волны пандемии, отмечает руководитель центра Алексей Попов. Некоторые на волне роста цен решили продать квартиры. Но в долгосрочной перспективе многие рантье могут недосчитаться арендаторов, на которых они рассчитывали, покупая, например, квартиры в "человейниках" в ближнем Подмосковье, считает Попов. Рекордные объемы продаж в 2020 году могут сказаться на ситуации на рынке аренды через 2-3 года. К тому времени арендаторы переселятся в собственные квартиры, а часть бывших квартиросъемщиков останется удаленно работать в родных городах.
Если раньше инвестор получал 6% годовой доходности, купив квартиру в столице за 9 млн руб. и сдавая ее за 45 тысяч рублей в месяц, то при подорожании квартиры на 1 млн доходность падает до 4,8%, приводит расчеты гендиректор компании Realiste Алексей Гальцев. Избыток предложения на рынке аренды может стать ощутимым уже в 2021-2022 годах, что приведет к снижению цен на наем, считает он. "Владельцы квартир поймут, что теряют деньги - и рынок переполнится жильем, выставленным на продажу", - прогнозирует Гальцев. Вероятно, часть владельцев попытается повысить доходность жилья - например, разделяя квартиры на студии, что приведет к росту нагрузки на социальную инфраструктуру и в перспективе 2-3 лет станет причиной ограничений в части раздела квартир и использования апартаментов для жилья. Такое уже было в Нью-Йорке, Лос-Анджелесе и Сан-Франциско.
Доходность аренды достаточно невысокая - около 4%, да и представлена исключительно в национальной валюте, которая отличается волатильностью и за прошедший год существенно подешевела, отмечает директор группы корпоративных рейтингов агентства НКР Александр Диваков. В последнее время арендаторы мигрируют из более дорогих в квартиры среднего или экономкласса, а многие даже стали снимать комнаты вместо жилья целиком. Существенного роста арендной платы точно ожидать не стоит, а вот снижение возможно, считает он.
Вложения в недвижимость - один из самых распространенных в России вариантов инвестиций, но это неликвидный инструмент (деньги замораживаются на длительный срок, совершать сделки достаточно сложно) и далеко не самый доходный по сравнению, например, с корпоративными облигациями, отмечает эксперт Центра финансовой грамотности НИФИ Минфина России Надежда Грошева. Инвестиции в квартиру на окраине Москвы ("однушка" за 8 млн рублей, которую сдают за 32 тысячи рублей в месяц) окупятся примерно через 20 лет. И это без учета дополнительных расходов на ЖКУ, ремонт, простой квартиры из-за смены арендатора, налог на недвижимость. "Если к этим тратам добавить ежемесячный платеж по ипотеке, то такие инвестиции будут выглядеть уже крайне рискованными. Я бы их не рекомендовала", - отмечает Грошева. Однако другие варианты инвестиций более сложные. "Можно руководствоваться правилом разумного инвестора: у человека должны быть стабильный доход, собственное жилье, депозит, небольшая однокомнатная квартира для сдачи в аренду, а главное, достаточный уровень знаний. С таким багажом стоит задуматься об инвестициях на фондовом рынке", - подчеркивает Грошева.
Конечная цель большинства инвестиционных сделок с квартирами в 2020 году - перепродажа их по более высокой цене, считает Диваков. Сдача в аренду может принести какой-то доход в период ожидания продажи квартиры, но это приятное дополнение, а не основная цель инвесторов.
Но и перепродажа квартиры фактически только помогает сберечь деньги, отмечает Грошева: в среднем квартиры ежегодно дорожают на уровень инфляции. А если продавать недвижимость менее чем через 3 года после покупки, придется еще и платить налог. Есть сегменты, где цены могут расти быстрее, но тут надо профессионально разобраться в теме. Например, подорожание может быть связано со сдачей метро в районе недвижимости или с повышенным спросом в регионе, как, например, в Сочи за последний год.
В крупных городах инвестиционная активность покупателей вдвое выше, чем в других, отмечает Зайцев. Даже жители малых городов, накопив нужную сумму, предпочитают инвестировать в жилье в мегаполисах, а не на родине. Между тем летом прошлого года "Мир квартир" составлял рейтинг городов, где выгоднее всего приобретать квартиру для сдачи в аренду, и обе столицы были в хвосте списка. Выгоднее всего, исходя из стоимости жилья и арендных ставок, было покупать жилье в Магнитогорске, неплохая доходность была в Астрахани, Череповце, Нижнем Тагиле и Грозном.
В последние месяцы частные инвесторы стали активнее интересоваться коммерческой недвижимостью, отмечает Зайцев. В этом сегменте срок окупаемости от сдачи в аренду меньше, чем при покупке квартиры аналогичной стоимости. Однако налог на такое имущество может быть в несколько раз выше, чем на жилье. Есть и другие нюансы - например, нельзя получить налоговый вычет при покупке недвижимости.
Центр квартирных инвестиций России - Новая Москва. Там сочетаются доступные цены и удобства столичной жизни. За последний год жиплощадь в ТиНАО стала популярнее на 17,9 процента. Как рассказали "РГ" в пресс-службе столичного агентства недвижимости ОГРК, пик покупательского интереса пришелся на октябрь, когда количество запросов по сравнению с обычными показателями стало выше почти на треть. А цены на вторичном и первичном рынках почти сравнялись.
Одна из причин роста квартирного интереса к Новой Москве как у инвесторов, так и у обычных покупателей - большая доступность жилья, чем в других округах. Например, в Троицке, по данным ОГРК, "квадрат" за год потерял в цене в среднем 4 процента. В абсолютных цифрах стоимость упала со 127 до 122 тыс. руб. Во-вторых, сказалась растущая транспортная доступность ТиНАО. Даже сейчас самая бюджетная квартира, которая там продается за 1,8 млн руб., находится недалеко от железнодорожной станции. А в ближайшие годы повысится и доступность метро для "новых москвичей", отмечает заммэра по вопросам градостроительной политики и строительства Андрей Бочкарев. "В ТиНАО будет протянута красная ветка, а при строительстве Бирюлевской линии предусматривается задел для продления в Щербинку", - сказал глава столичного стройкомплекса. Все эти факторы в совокупности делают Новую Москву интересной локацией для вложения накопленных денег: купил квартиру - тут же сдал - заработал. Тем более что спрос на аренду жилья в оживающей столице по-преждему остается достаточно стабильным.
ТиНАО выбирают еще и потому, что даже не самые современные районы здесь с точки зрения инфраструктуры и безопасности все больше соответствуют столичным стандартам. "В квартирах, где живут многодетные семьи, мы устанавливаем автономные пожарные извещатели - датчики, которые обычно мы видим на потолках в общественных местах, - рассказал начальник отдела безопасности администрации Новофедоровского поселения Андрей Ухин. - В перспективе хотим установить такое оборудование во всех домах". Рядом с новыми кварталами строят детские сады, один из крупнейших, на 240 мест, появится в Остафьеве. "Сейчас здесь устанавливают электрохозяйство и системы водоснабжения", - говорит глава администрации Рязановского поселения Николай Бобылев. Также территория ТиНАО ценна тем, что там удобство городского жилья сочетается с близостью природы. Например, здесь благоустроили один из самых крупных парков Москвы "Филатов луг", где есть все возможности для велосипедных, пеших прогулок, активного и тихого отдыха, обустроены детские площадки. До края столичной географии дошла даже городская сеть велопроката.
По оценкам специалистов агентства "ИНКОМ-Недвижимость", в этом году в Новой Москве предложений на рынке вторичного жилья значительно больше, чем на "первичке". В прошлом году продажи в новостройках выросли за счет льготной ипотеки, так что этот сегмент серьезно истощился. Кроме того, собственники только что купленных квартир через некоторое время начинают их перепродавать. "Согласно нашим наблюдениям, осенью прошлого года наступил момент, когда по предложению жилья "вторичка" начала обгонять "первичку" - причем в будущем эта тенденция усилится, - прогнозирует руководитель аналитического центра агентства Дмитрий Таганов. - Конечно, новые территории все активнее осваиваются, и объемы жилья в новостройках будут расти. Однако вторичный сегмент предлагается более активно". По ценам "вторичка" и "первичка" практически сравнялись. Это следствие повышенного спроса на новостройки, который фиксировался в начале прошлого года. Средняя стоимость объекта в Новой Москве сейчас - 8,9 млн на вторичном рынке и 8,8 млн - на первичном.
Подготовил Сергей Бабкин