Наталия Пырьева, ведущий аналитик "Цифра брокер":
- Мы полагаем, что на следующей неделе рубль будет стабилизироваться вблизи отметки 100 рублей за доллар США после всплеска волатильности, вызванного введенными санкциями в отношении широкого перечня российских банков.
Поддержку рублю оказало и будет оказывать на следующей неделе участие регулятора (ежедневные продажи юаней Банком России на сумму в 8,4 млрд руб.) и комментарии со стороны финансовых властей о контроле над ситуацией с рублем, которые снижают фактор неопределенности в отношении национальной валюты и притормаживают потенциальный отток валюты из страны.
Тем не менее конъюнктура вокруг рубля остается напряженной - введение санкционных ограничений против банков усиливает проблему дефицита ликвидности в условиях и без того сжимающегося объема экспорта на фоне ухудшения обстановки на рынке нефти, сезонно растущем спросе на импорт и валюту в преддверии новогодних праздников.
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
- Нефтяные котировки завершили неделю без существенных изменений. Надежда на какой-либо позитив от министерской встречи ОПЕК+ не оправдалась. Большинство решений оказалось ожидаемым. В частности, были продлены основные ограничительные квоты 2025 года на 2026 год. Дата начала постепенного выхода из добровольных ограничений вновь была перенесена, теперь с января на март 2025 года. При этом увеличение квоты ОАЭ (0,3 млн баррелей в сутки) также отложено с января на апрель 2025 года. Позитивным выглядит тот факт, что несмотря на множество противоречий внутри расширенного состава картеля, удалось выработать единое решение по итогам встречи. В условиях роста профицита предложения нефти на мировом рынке ОПЕК+ будет довольно сложно выходить из добровольных ограничений без оказания давления цены. Поэтому не исключено, что в конце первого квартала 2025 года будут вновь приняты решения о переносе сроков выхода из ограничений.
Судя по росту котировок накануне, участники рынка ожидали более решительных действий от встречи ОПЕК+. Поскольку основные итоги совпали с ожиданиями рынка, цены вернулись на уровни конца прошлой недели. С учетом снизившейся поддержки рынка от геополитического фактора цены на нефть в ближайшие дни, вероятно, останутся в диапазоне 71-74 доллара за баррель Brent.
Александр Шепелев, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":
- Волатильность российского рынка акций на уходящей неделе оставалась повышенной. На пике снижения индекс Мосбиржи опускался под 2440 пунктов, затем покупатели вновь подтянули бенчмарк выше 2500 пунктов. На движение котировок влияли геополитические новости, сигналы Центробанка, комментарии Минфина относительно дивидендов "Газпрома". Рубль при этом заметно укрепился, а цены на нефть стабильно держатся чуть выше 70 долларов за баррель Brent.
Основной негатив, как видится, уже заложен в текущих ценах, большинство акций явно перепроданы. При отсутствии нового негатива на предстоящей неделе борьба за удержание выше 2500 пунктов продолжится, индекс Мосбиржи способен подтянуться к 2600 пунктам.
Из важной для нашего рынка информации на будущей неделе можно выделить недельную и месячную динамику потребительских цен. Росстат представит соответствующие данные в среду вечером. Из ключевых публикаций, способных повлиять на общерыночные настроения, отметим ноябрьские сведения по потребительским и производственным ценам в Китае (понедельник) и его торговому балансу (вторник), ежемесячный отчет ОПЕК (среда). В четверг, 12 ноября, внимание инвесторов будет приковано к заседанию ЕЦБ, где будет определяться судьба процентных ставок.
В отдельных бумагах российского рынка возможно увеличение волатильности в свете выходящих корпоративных новостей. На старте недели Диасофт проведет День стратегии, Henderson опубликует данные о выручке за ноябрь. Во вторник Сбербанк представит отчет по РСБУ за ноябрь. На следующий день Аэрофлот раскроет операционные результаты за минувший месяц, акционеры ФосАгро на внеочередном собрании обсудят вопрос утверждения дивидендов.