Условия по вкладам банки меняют традиционно быстрее, чем по кредитам, где в высокие ставки закладываются еще и риски просрочек и даже невозврата долга. С депозитами в этом плане существенно проще: ряд кредитных организаций снижают ставки заранее на основе своего прогноза.
По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по вкладам в 10 крупнейших банках приблизилась к показателю в 13% годовых, который встречался последний раз только в 2023 году. От ситуации, когда доходность депозитов превышает "ключ", банки отошли еще в прошлом году. Поэтому сверхвысоких ставок выше 18-22% уже встретить не получится.
С последнего заседания регулятора по ключевой ставке, которое состоялось 24 апреля, банки опустили ставки на 0,1-1,3 процентного пункта. Сильнее всего (почти на 0,4 процентного пункта) изменилась средняя ставка по трехмесячным вкладам в топ-20 крупнейших банков по портфелю розничных депозитов, то есть до 13,3%. По полугодовым она упала на 0,27 процентного пункта, до 12,87%, по годовым - в среднем на 0,12 процентного пункта, до 12,15%. Доходность по вкладам на 1,5-3 года составляет от 10,9 до 11,2%. Там проценты также опустились на 0,2-0,3 процентного пункта, следует из данных за 12 мая.
При этом ставки падают как по вкладам, так и по накопительным счетам. Средняя максимальная ставка по накопительному счету в топ-20 банков снизилась в апреле на 0,44 процентного пункта, до 14,23% годовых, а средняя базовая, доступная после промопериода или без дополнительных условий, снизилась на 0,28 процентного пункта, до 8,65%.
И если по вкладам максимальная ставка в крупнейших банках составляет 13,5-14%, то в рамках приветственных акций по накопительным счетам предлагается иногда и выше 15%. Разница между "рекламной" и реальной ставкой растет, что указывает на усиление дисбаланса между рекламными предложениями банков и фактическими условиями обслуживания после окончания промопериода, говорит старший аналитик инвесткомпании "Риком-Траст" Валерия Попова.
Снижение ставок отражает как относительно низкую потребность банков в притоке клиентских средств на фоне ограниченной кредитной активности, так и ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики, отмечает управляющий директор, руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.
С учетом прогноза диапазона средней ключевой ставки в 2026 от ЦБ в 14-14,5% кредитные организации постепенно уменьшают доходность депозитов, чтобы минимизировать риски в перспективе, согласна Попова.
Традиционно премия за срок подразумевает: чем дольше банк пользуется деньгами клиента, тем выше ставка. Однако сегодня наблюдается инверсия ожиданий, отметил главный аналитик Инго Банка Петр Арронет. Рынок, по его словам, уверен, что инфляция замедлится, и ЦБ продолжит цикл снижения ключевой ставки на горизонте 6-12 месяцев. Банки при этом отошли от агрессивного привлечения средств и сфокусировались на сохранении маржинальности.
В зависимости от конкретного банка ставки снижаются заранее на ожидании решения ЦБ или, наоборот, с некоторым лагом. В первой декаде мая максимальные ставки снизятся еще на 0,1-0,2 процентного пункта, прогнозирует аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал" Сергей Жителев. По его словам, свою роль могут сыграть праздники, и часть банков пересмотрит ставки уже после 12 мая.
Несмотря на существенное снижение ставок от прошлогодних пиков, доходность депозитов по-прежнему находится на довольно высоком уровне, заметно покрывая по крайней мере официальную инфляцию, отмечает аналитик ФГ "Финам" Игорь Додонов. Вклады для россиян все еще остаются основным средством для сбережения, согласны в ВТБ, где процесс накопления назвали своеобразной "вкладотерапией".
Доходность по депозитам в районе 13% годовых является все еще достаточно высоким уровнем, чтобы сбережения оставались привлекательными, полагает руководитель аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU" Олег Репченко. Поэтому пока рано говорить о каком-то серьезном оживлении спроса на квартиры за счет перетока денег с вкладов.
"При текущем уровне ставок по депозитам переход в недвижимость могут рассмотреть около 8% респондентов. Более осязаемый эффект для рынка недвижимости могут дать ставки по депозитам ниже 12%: при таком уровне ставок о переходе в "бетон" задумаются еще плюс 15% участников опроса", - поделился эксперт и добавил, что у многих сумма вклада не превышает 1 млн руб.
Эксперты советуют сравнивать продукты разных банков, а также использовать стратегию "лестницы вкладов", то есть распределения средств между короткими и долгосрочными депозитами.
"Часть средств можно разместить на краткосрочных депозитах, по которым пока предлагаются более высокие ставки. Это также позволит сохранить гибкость в распоряжении своими деньгами. А другую часть можно разместить на долгосрочном депозите, чтобы зафиксировать все еще довольно высокую долгосрочную доходность на продолжительный срок", - поделился Додонов.