Ранее президент США Дональд Трамп заявил, что допускает снятие запрета на покупку иранской нефти для китайских компаний. Собственно, такая мера и означала бы почти полное снятие санкций с нефтяного экспорта Ирана - на Китай приходилось более 90% (приблизительно 1,5 млн баррелей в сутки) поставок нефти из Исламской Республики.
Если такая нефтяная сделка США и Ирана состоится, для России это будет не самым лучшим сценарием. Иранский экспорт нефти составляет чуть менее половины морских поставок из России (около 3,5 млн баррелей в сутки), но дело даже не в объемах. Иранская нефть имеет схожие характеристики с основным экспортным российским сортом Urals. Сейчас Urals поставляется в основном в Индию. Но в случае соглашения США и Ирана и окончания конфликта на Ближнем Востоке нам, вероятнее всего, придется перенаправить значительную часть поставок Urals в Китай, где она будет конкурировать с иранской нефтью. А это будет означать возобновление роста дисконта на нашу нефть. Причем давить на него будет как рост предложения со стороны других поставщиков и, соответственно, снижение мировых цен на нефть, так и санкционные издержки, связанные с логистикой, страховкой и финансовыми операциями.
Так произойдет потому, что соглашение США и Ирана приведет к снятию блокады с Ормузского пролива, которая почти на 10 млн баррелей в сутки снизила экспорт нефти из стран Персидского залива. Эта нефть достаточно быстро вернется на рынок. В итоге, скорее всего, США возобновят работу санкций против покупателей российской нефти. Китай на американские ограничения обращает мало внимания, а вот Индия старается им следовать. В начале этого года экспорт российской нефти в эту страну уже обвалился с 1,5 до 0,5 млн баррелей в стуки. Сейчас, когда США приостановили работу своих ограничений, мы поставляем в Индию больше 2 млн баррелей в сутки.
Как заметил в беседе с "РГ" доцент Финансового университета при правительстве РФ Валерий Андрианов, сценарий нефтяного соглашения США с Ираном вполне вероятен в рамках более широкой сделки между Вашингтоном и Тегераном. Условиями прекращения боевых действий, скорее всего, станут открытие Ормузского пролива для танкеров со стороны Исламской Республики и снятие ограничений для нефтяной промышленности Ирана со стороны США. Трамп наверняка представит себя спасителем мировой экономики от неизбежного энергетического кризиса. К тому же выборы в конгресс США приближаются и ему необходимо срочно снизить цены на американских АЗС.
Схожий взгляд у аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова. Сценарий нефтяного соглашения возможен, но скорее не в виде одномоментного полного снятия санкций, а как часть пакетной сделки, полагает он. Для США нефтяные санкции против Ирана могут стать предметом торга, если Тегеран даст встречные уступки по двум главным вопросам. Первый - это уран и пределы ядерной программы. Второй - Ормузский пролив и гарантии свободного и бесплатного прохода танкеров. По сути, речь может идти о формуле "частичное смягчение нефтяных санкций в обмен на деэскалацию".
А вот аналитик ФГ "Финам" Николай Дудченко сомневается в возможности сделки из-за позиции США. Такой ход представляется несколько странным с военной точки зрения, учитывая, что блокировка Ормузского пролива со стороны США осуществлялась именно с целью перекрытия иранского нефтяного потока и лишения противника возможности финансировать ведение боевых действий. Получается, что за счет приостановки санкций конфликт, наоборот, может быть пролонгирован. Официальные позиции сторон пока не выглядят совместимыми. Хотя, возможно, временное снятие ограничений против нефтяного экспорта Ирана может быть шагом для ослабления напряженности на нефтяном рынке и в переговорах, считает эксперт.
Что касается влияния такого соглашения на Россию, то, по словам Андрианова, со стороны баланса спроса и предложения вряд ли что изменится. Иранская нефть присутствовала на рынке и до начала конфликта. На долю Ирана тогда приходилось порядка 4,5% мировых поставок нефти - цифра значительная, но не делающая погоды. Поэтому логичнее рассуждать о последствиях для России возвращения на рынок не только иранской, но и всей ближневосточной нефти после прекращения конфликта и разблокировки Ормуза.
Эксперт предполагает, что цены на нефть не вернутся к уровню 60-70 долларов за баррель, а установятся в коридоре 80-90 долларов, так как сохранится угроза нового конфликта в регионе. События начала 2026 года продемонстрировали, что это может произойти внезапно и практически без видимого повода. Поэтому в нефтяные котировки будет заложена существенная плата за геополитические риски. Вместе с тем могут вновь начать расти дисконты на российскую нефть. Но благодаря более высоким мировым котировкам барреля Россия сможет получать более высокие нефтяные доходы, даже несмотря на наличие существенных дисконтов, уверен Андрианов.
Ормузский пролив