"Плавающими" принято называть проценты, привязанные к ключевой ставке Банка России. Меняется "ключ" - за ним и доходность самого вклада на ту же величину. Но, как правило, в банках действует дисконт. Например, при нынешней ключевой ставке 14% Сбер и ВТБ предлагают доходность до 12-12,6%. Иногда ставка зависит от пакета услуг, суммы и срока вклада.
По данным Банки.ру, вклады с плавающей ставкой предлагает в конце августа 71 из 247 банков. Годом ранее их было 48 из 249. То есть число выросло с 19 до 29%. Динамика при этом ускоряется. Если с августа 2025 года по январь 2026-го число банков увеличилось на 8, то с января по август 2026 года - уже на 15, рассказала "РГ" руководитель направления экспертной аналитики финансового маркетплейса Инна Солдатенкова.
Банки также снижают порог входа. По словам руководителя направления по развитию сберегательных и инвестиционных продуктов Инго Банка Вадима Копылова, уже открываются вклады от 100 тысяч рублей на сроки от четырех месяцев до трех лет. В 2024 году этот продукт предлагался премиальным клиентам, с 2025 года аудитория стала шире.
Плавающая ставка - это не щедрость, а перенос процентного риска. По фиксированному вкладу риск изменения ставки несет банк, по плавающему - клиент. Эксперты объясняют, что ключевая ставка будет в дальнейшем снижаться. Но какими шагами, быстро ли - точно они спрогнозировать не могут.
"Сама конструкция интересна и с точки зрения банка, поскольку он получает длинный пассив, а стоимость этого пассива дальше снижается, и с точки зрения клиента. По экономике такой вклад или накопительный счет близок к биржевым фондам денежного рынка, где доходность тоже идет вслед за ставкой, только для клиента это заметно проще: не нужен брокерский счет, нет комиссии фонда, а деньги застрахованы АСВ", - говорит Копылов.
Но если из фонда можно выйти в любой торговый день, то с вклада досрочно деньги снимаются только с потерей процентов.
Кроме того, на появление плавающих ставок для массового вкладчика повлияла доходность облигаций: короткие облигации федерального займа (ОФЗ) дают 13,5-13,8% годовых, среднесрочные - около 15%, тогда как длинные выпуски - примерно 16% при ключевой ставке 14%. По словам Копылова, длинные деньги на рынке оказались дороже коротких примерно на два пункта, и депозитные конструкции просто повторяют форму этой кривой доходности: короткий вклад ниже ключевой, трехлетний - выше нее. Поэтому вклад, привязанный к ключевой ставке, позволяет не фиксировать высокую ставку на два-три года, а предложить "плавающие" условия.
Если одни банки дают по таким вкладам доходность стабильно ниже ключевой, то некоторые участники рынка, напротив, могут предлагать ставку, превышающую "ключ" на фиксированные 0,5%, иногда на 1,5% и 2%, но с условием, что доход может уменьшиться, говорит начальник аналитического отдела инвесткомпании "Риком-Траст" Олег Абелев. Так они ищут новые способы удержать клиентов на длинный срок, предлагая им премию к ключевой ставке.
Несмотря на продолжающееся смягчение денежно-кредитной политики ЦБ, ставки по вкладам в стране за последние недели несколько выросли (по данным "Финуслуг", трехлетние вклады прибавили примерно 0,4% с 24 июля). В условиях дефицита ликвидности в банках на фоне высокого спроса на наличные кредиторам приходится конкурировать за вкладчиков и улучшать условия, отмечает аналитик ФГ "Финам" Игорь Додонов.
Но спрос на вклады по плавающим ставкам, по словам Абелева, пока не очень высок, потому что люди все-таки предпочитают не плыть по течению, а фиксировать высокую ставку в моменте. "Прежде чем соглашаться, нужно читать договор. Банк при вкладах с плавающей ставкой обязан указывать формулу расчета, периодичность пересчета и минимально гарантированную ставку", - советует эксперт.
Плавающая ставка, как добавила Солдатенкова, выгодна тем, кто ждет дальнейшего роста ключевой.