Банки продолжили повышать доходность по вкладам на опасениях роста ставки ЦБ

Российские банки в середине августа продолжили повышать доходность по вкладам и накопительным счетам. Банковские аналитики оценили данные по росту инфляции в июле и теперь опасаются, что Центробанк продолжит повышать ключевую ставку. Это может произойти уже осенью, рассказали "Российской газете" эксперты.

Так, "Совкомбанк" с середины августа повысил ставки по вкладу "Выгодное лето" сроком на 36 месяцев до 21%. Однако столь высокую доходность можно получить только при регулярном использовании карты этого банка: минимум пять покупок на общую сумму не менее 10 тыс. руб. Но и без выполнения этого условия ставка составляет 20% годовых.

Если вкладчик готов тратить деньги с карты банка, то ставку в 21% на три года он может получить также в МКБ. В топ-10 российских банков теперь предлагают доходность по вкладу на 12 месяцев в среднем около 18% годовых. Это соответствует текущему значению ключевой ставки ЦБ.

В ВТБ и "Почта-банке" решили пока не снижать доходность по своим накопительным счетам с 20% годовых для новых клиентов. Необычная для рынка тактика держать ставки по депозитам не ниже, а выше значения ключевой ставки ЦБ, привела к тому, что только в ВТБ с начала 2024 года было открыто порядка 3,8 млн накопительных счетов, а объем их портфеля достиг 1,5 трлн руб.

ЦБ повысит ключевую ставку вплоть до 20%, если из данных по инфляции за август и сентябрь не будет видно признаков ее значительного замедления

Общий для всех банков объем рынка рублевых пассивов в августе может превысить 48 трлн руб., а к концу года доберется до 52 трлн. В целом за год рост составит около 26%, сообщил "РГ" представитель банка.

При текущей конъюнктуре рынка в "Почта-банке" не исключают дальнейшего повышения ставок по вкладам в третьем квартале 2024 года. "В пользу вероятного роста средневзвешенной процентной ставки по сберегательным продуктам говорит жесткая риторика ЦБ и приближение высокого делового сезона активности", - прокомментировал заместитель президента - председателя правления банка Алексей Охорзин.

Банкиры улучшают условия по вкладам и накопительным счетам потому, что окончательно расстались с последними надеждами на скорое снижение ключевой ставки, сказал в беседе с "РГ" профессор кафедры банковского дела и монетарного регулирования Финансового университета при правительстве РФ Алим Фиапшев.

"На рынке нет уверенности, что Банк России непременно повысит ключевую ставку на ближайшем заседании 13 сентября, но начала снижения ставки в этом году больше никто не ждет. Да и по следующему году пока сложно прогнозировать сроки перехода к снижению. Я думаю, что эффект от предыдущего повышения ставки с 16% до 18% еще не ощущается в полной мере, и Центробанку не обязательно снова двигать ее вверх", - пояснил профессор Фиапшев.

Склонить совет директоров к новому повышению ставки могут новые данные о состоянии дел в экономике, считает главный экономист группы ВТБ Родион Латыпов. "Инфляционные ожидания выросли как у населения, так и у предприятий. Темпы корпоративного кредитования в июле, скорее всего, не замедлились. Текущие темпы инфляции остались высокими. Более того, в июле, по оценке ЦБ, они достигли 16,1% с поправкой на сезонность в годовом выражении", - перечислил эксперт.

Тем людям, которые готовы тратить по карте от 10 тыс. руб. в месяц и больше, банки стали предлагать вклады на три года с рекордной ставкой 21%

В июне темы инфляции составляли 9,3%, а рост до 16,1% произошел преимущественно из-за индексации коммунальных тарифов, указали в Центробанке. Однако и без тарифов ЖКХ темп роста индекса потребительских цен в июле превысил 12%, сказано в отчете "Динамика потребительских цен". Это высокий показатель, с которым в ЦБ едва ли будут готовы смириться.

Вполне возможно, что на ближайшем заседании совета директоров Центробанка ключевая ставка останется без изменений, но уже на следующем, которое запланировано на 25 октября, ее придется повышать с 18% до 20%, поделился прогнозом с "РГ" главный экономист Bloomberg Economics по России Александр Исаков.

"Это произойдет, если из данных по инфляции за август и сентябрь не будет следовать, что потребительские цены показывают значительное замедление. Тогда, по нашим оценкам, Банк России повысит ключевую ставку в октябре еще до 20%", - сказал Исаков.

Постепенно растут ставки не только по депозитам, но и по государственным, а также корпоративным облигациям. Судя по индексам Мосбиржи, которые отражают динамику изменения рыночной цены бумаг и купонный доход, корпоративные облигации дают от 16,6 до 18,5% годовых.

При выборе долговых бумаг частных эмитентов нужны специальные знания, ведь деньги на этом рынке, в отличие от обычных вкладов, государством не застрахованы. Наивысшей надежностью обладают только бумаги Минфина России - облигации федерального займа (ОФЗ).

Самая высокая доходность по ОФЗ из тех, что доступны широкому кругу россиян через покупку на брокерские счета, сейчас составляет 17,1-17,6%. Правда, это будут бумаги со сроком погашения не далее 15 месяцев. ОФЗ со сроком погашения через 10 лет можно купить с доходностью 16-16,7%.

При вложении денег в фондовый рынок обязательно следует учитывать все риски, иначе сбережения сгорят, а не приумножатся, предупреждает директор по стратегии компании "Финам" Ярослав Кабаков.

"Гособлигации действительно обладают максимальной надежностью с точки зрения платежеспособности эмитента. Но они могут значительно расти или падать в цене в зависимости от движения ключевой ставки. Если инвестор столкнулся с падением цены, то он может пересидеть просадку, поэтому такие бумаги лучше подходят для долгосрочных инвестиций. Но тогда перед ним встает другой риск - девальвации рубля, ведь выплаты по ОФЗ рублевые", - объяснил эксперт.

Многие инвесторы с большим удовольствием купили бы ОФЗ, если бы ясно представляли себе дальнейшую динамику ключевой ставки, отметил Кабаков. "Сейчас звучат советы покупать гособлигации, и эти советы могут оказаться очень хорошими, но только если в близком будущем мы увидим снижение ставок. В этом случае ОФЗ будут дорожать, и тогда по долгосрочным бумагам помимо купонного дохода можно будет заработать на росте их цены", - заключил он.