Банковские микрофинансовые организации продолжат демонстрировать опережающий рост, и их доля в объеме выдачи может достичь 70-75% рынка, рассказал "Российской газете" ведущий аналитик по банковским рейтингам "Эксперт РА" Вадим Крапп. Такие компании активизировались с появлением макропруденциальных лимитов в 2023 году, которые ограничивают выдачи кредитов наиболее закредитованным заемщикам. По итогу в сегмент микрозаймов уходят те клиенты, которым банк не может одолжить деньги.
В 2023 году на банковские МФО приходилось менее 40% выдачи рынка. По итогам девяти кварталов 2024-го показатель впервые превысил половину. А в четвертом квартале доля поднялась до 60%, отмечают в рейтинговом агентстве. И это не предел: она может вырасти до 70-75%, прогнозирует Крапп.
Как отмечают в ЦБ, банковскими называются МФО, входящие в состав групп различных финансовых компаний. К их числу относится 22 компании. При этом более 65% выдач банковских МФО в 2024 году приходилось на самом деле не на банки, а на компании, в основе которых - крупнейшие маркетплейсы и расчетные небанковские кредитные организации. Но, как отмечает аналитик, доля банковских МФО росла в прошлом году в основном за счет одного крупнейшего участника.
Линейка займов при этом отличается и зависит от бизнес-модели компании. Она включает в себя залоговые и необеспеченные потребительские займы, POS-займы и займы на покупку товаров на маркетплейсах. Ранее другие участники не покрывали такие ниши, как, например, экспресс-займы в торговых точках, или POS (point of sale, что в переводе значит "точка продаж"), и относительно новый продукт BNPL (buy now pay later, или "покупай сейчас, плати потом"), являющийся рассрочкой, на уникальных маркетплейсах или партнерских магазинах, добавил Крапп.
Банковские МФО активизировались в 2023 году с появлением макропруденциальных лимитов, говорит ведущий аналитик по банковским рейтингам. В прошлом году динамика роста новых банковских МФО была существенно выше среднерыночных, что обусловлено частичным перетоком клиентов из банков.
"На банковском рынке повышается антициклическая надбавка к капитальным нормативам (с 1 июля она вырастет с 0,25 до 0,5%, и это означает, что банки формируют запас капитала не только по рискованным видам кредитов, но и вообще по всем, - Прим. ред.), что повлияет на дальнейший переток клиентов банков в связанные МФО", - полагает Крапп.
Помимо доступа к клиентской базе аффилированного банка или маркетплейса, банковские МФО имеют более выгодные условия финансирования от связанной структуры либо под ее поручительство. И это позволяет наращивать объемы выдач.
Как говорится в отчете агентства, с которым ознакомилась "РГ", основным источником фондирования деятельности рейтингуемых МФО (не только банковских) являются собственные средства. Они составляют в среднем 40% пассивов. А кредиты банков - 13%. На средства физлиц и индивидуальных предпринимателей, а также облигационные выпуски в среднем приходится 18% и 17% пассивов соответственно.
До активизации банковских МФО клиентский трафик банков органично распределялся между участниками рынка, отмечает аналитик. Сейчас же значительная часть потока заявок остается внутри банковских групп. Но каких-то очевидных рисков для клиентов нет, как и преимуществ. Правда, в ЦБ ранее отметили, что процентные ставки по займам банковских МФО по большинству продуктов в среднем на четверть ниже, чем у остальных компаний на рынке.
Рынок МФО обновил в прошлом году рекорды по объему выдачи и портфеля микрозаймов как раз из-за усиления банковских МФО и доли крупнейшей компании с 10% до 20%. Без учета последней рынок МФО продемонстрировал рост показателей на 35%, а вместе с ней - на 51%, достигнув 1,5 трлн. руб., говорят в "Эксперт РА".
При этом чистая прибыль рынка сократилась на 8% по итогам 2024-го, поскольку процентные доходы высокомаржинальных продуктов снизились вместе с ограничением предельной процентной ставки с 1% до 0,8% в день (или 292% годовых).
