При краудфандинге инвесторы предоставляют небольшие суммы проектам ранних стадий через инвестплатформы (не стоит путать со сбором средств на благотворительность, памятник или издание книги в соцсетях). В России это направление только начинает развиваться, в 2019 году был принят закон, регулирующий эту сферу. Как отмечал Банк России, низкая популярность инвестплатформ объясняется тем, что эффективность инвестирования - ниже ожидаемой, механизм несет высокие риски, розничным инвесторам не хватает знаний для анализа проектов.
Как сообщили в ЦБ, в 2020 году свыше 60% средств привлечены посредством краудлендинга (разновидность краудфандинга, при которой инвесторы предоставляют краткосрочные займы как юридическим, так и физлицам).
В реестр ЦБ в рамках закона о краудфандинге внесено 26 платформ. Появились первые признаки интереса к этому механизму не только бизнеса, но и региональных властей. На Среднем Урале началась "промышленная эксплуатация" инвестплатформы "ВДело", единственной в стране, созданной на базе государственного института - фонда поддержки предпринимательства Свердловской области. В 2021 году с помощью "ВДело" рассчитывают собрать не менее 400 млн рублей. За пару месяцев тестового периода на платформе зарегистрировались 215 физических и юрлиц, совершена 21 сделка на 100 млн рублей.
По словам министра инвестиций и развития Свердловской области Виктории Казаковой, лидером по объемам рынка краудфандинга являются Китай, Япония, Южная Корея, США - там доля таких инвестиций составляет от 2 до 5%, в России - 0,15%, но есть предпосылки к росту. В декабре инвестплатформы аккумулировали 664 млн рублей.
"Неквалифицированные инвесторы могут вложить от 5 до 600 тысяч рублей, профессиональные - сколько угодно. Кто-то отслеживает проекты на платформе и заключает сделки сам, а кто-то передает эти права фонду - так риск не вернуть свои деньги меньше, но и доход будет ниже, - рассказал руководитель платформы "ВДело" Илья Сулла. - В отличие от традиционного банковского финансирования один проект могут кредитовать несколько человек, отдавать деньги заемщик должен по окончании договора, а не аннуитентными платежами. Срок сбора средств и время пользования ими предлагают сами предприятия. При регистрации все они должны пройти проверку и рейтингование. Это повлияет на процентную ставку (от 10 до 18%) и на комиссию платформы (1-2,5%)".
Средняя сумма займа составляет чуть больше 3 млн рублей. В перспективе на платформе можно будет не просто давать деньги в долг, но и покупать доли в ООО, универсальные цифровые права. По мнению Казаковой, альтернативное кредитование удачно дополнит бюджетное и классические банковские инструменты в рамках нацпроекта "Малое и среднее предпринимательство". Преимущество краудфандинга в том, что анализ финансового состояния заемщика и все операции на платформе проводятся онлайн.