Глава ВТБ Андрей Костин выступил с инициативой присоединить "Открытие" к группе ВТБ. "Открытие" предлагает альтернативный вариант продажи кредитной организации частным инвесторам за реальные деньги. Текущие финансовые результаты, клиентская база и капитал банка позволяют найти таких инвесторов внутри России. Об этом в письме в правительство написал президент-председатель правления банка "Открытие" Михаил Задорнов.
После продажи инвесторам, по мнению Задорнова (его аргументы изложены в письме в правительство), "Открытие" может стать опорным банком для компаний малого и среднего бизнеса, либо банком-консолидатором небольших кредитных организаций, нуждающихся в докапитализации. О необходимости таких банковских пулов говорят и в Банке России.
26 мая на встрече Ассоциации банков России с руководством ЦБ глава Банка России Эльвира Набиуллина предложила для сохранения конкуренции и диверсификации рисков банковской системе создать в стране объединения банков по принципу, когда небольшие финучреждения будут присоединяться к более крупным без выкупа долей.
"Мы готовим предложения о новой возможности создания банковских объединений без выкупа долей, но с взаимной ответственностью всех участников. Идея в том, что небольшие банки присоединяются к более крупному, становясь его бизнес-партнерами. Они смогут получать от "старшего" банка информационную, технологическую и экспертную поддержку", - пояснила она.
События последних месяцев доказывают, что крупные российские банки - как уходящие с рынка дочки "иностранных банков", так и системообразующие отечественные кредитные организации, вполне могут находить покупателей в самые короткие сроки. Аналогичные сделки уже провели "Тинькофф" и "Хоум Кредит" - банки, уступающие "Открытию" по всем основным финансовым показателям (размер активов, доля рынка, объем кредитного портфеля). Совсем недавно поменял собственника без ухода с рынка и еще один системообразующий банк - Росбанк.
Главный аргумент в пользу присоединения "Открытия" к ВТБ - сокращение расходов на бизнес за счет отделений, дублирующих друг друга. Но такого же, если не большего, эффекта можно добиться, если продать "Открытие" инвесторам за реальные деньги и использовать банк для консолидации проблемных кредитных организаций, нуждающихся в докапитализации, без их поглощения, как это и предлагает делать Банк России.
"Открытие" может взять на себя роль такого интегратора, поскольку имеет самый успешный на российском финансовом рынке опыт эффективной интеграции нескольких банков разной величины в последние годы, в том числе одной из крупнейших в России группы "Бинбанка", без потери клиентской базы докапитализации.
"Открытие" может консолидировать банки не менее, если не более эффективно, чем ВТБ, поскольку опережает его по эффективности бизнеса. Наиболее важным показателем, отражающим эффективность работы банка и его стоимость, является доходность на денежный капитал. По этому показателю банк "Открытие" в 2019-2021 годах устойчиво демонстрировал более высокие результаты. Особенно существенной разница была в 2020 году, когда отставание ВТБ было более чем двукратным:11,8 процента против 5,6. В 2020 году "Открытие" заработал больше прибыли, чем ВТБ, даже в абсолютных цифрах, несмотря на несопоставимые размеры бизнеса.
За последние годы банк "Открытие" показывал более высокую маржинальность бизнеса по комиссионному доходу (NCM) и качеству управления рисками (COR). При этом по остальным ключевым показателям эффективности банков – процентная маржа, NIM и качество управления расходами, CIR – его динамика также была выше.
Уход с рынка системообразующих банков не повышает доверия россиян к банковской системе. Банк "Открытие" сегодня не нуждается в докапитализации и помощи государства. Для рынка прекращение существования банка, который успешно санировал и которым владел сам ЦБ, да еще и не имеющего финансовых проблем и ведущего эффективный бизнес даже в условиях санкций, стало бы негативным сигналом.
Желание Банка России перестать владеть коммерческим банком при невозможности продать его через IPO или стратегическому инвестору по рыночной стоимости, как это планировалось до 24 февраля 2022 года, вполне естественно. Однако всех этих целей можно достигнуть с большей эффективностью без присоединения ВТБ. А реализация "Открытия" частным инвесторам позволит решить еще одну публично озвученную ЦБ цель сделки - получить за продажу банка реальные деньги.
